ほろうみの正解するポジ

投資の立ち位置を正しく理解するための記録╭( ・ㅂ・)و ̑̑ グッ !

2021年3月5日の週_静観モード

先週言っていた「 ボラティリティが高いちゃぶつき相場が継続する」という想定は的中したが、ボラティリティの大きさは想定以上で、海外投資家が主導しているのはほぼ間違いない。

 

滞留マネーの流出先が確認できるまではショートポジを増やす気には全くならない。オリンピックの方向性が確定するまで一方向に動かないでこのままちゃぶつき相場が続くと予想している。 国政への期待値は低い状態で推移していると思うので、オリンピック中止決定されたとしても大きく売られることにはならないかもしれない。ただ、すべては海外投資家の動向次第ではある。しばらくは積極的に動かないで静観しておく。

 

 

留意事項

  • 中央銀行の動向 米国のインフレ予想が6年ぶりの高水準に
  • 首都圏の緊急事態宣言が2週間延長決定
  • 半導体の供給不足による自動車生産の削減
  • DRAM、液晶パネル、コンテナ供給不足
  • バイデン新政権の方針見極め 期待値の剥落も想定しておく
  • 世界各国でコロナ陽性者数のピークアウト
  • MRF残高の増加傾向
  • 金利、ガソリン、物価の上昇傾向に注意
  • 日本銀行株が3日連続S高

 

対応方針

  • 柔軟に対処できるようにキャッシュ比率を意識する
  • ポートフォリオの優先順位を意識
  • ウィズコロナの終焉
  • 超短期と長期の時間軸で対応する
  • 海外投資家の動向を警戒しておく 

 

 

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https://www.morningstar.co.jp/world_index/

 

NASDAQの下げが大きめ テスラが2月初から-25%超の下落
ドル円が上昇基調 108円タッチ
恐怖指数が木曜日に30超 ボラティリティが高い
原油は大幅上昇
金は低調

 

10年間のリターン800%超 スゴ腕プロの成長株投資術: 日本経済新聞

「将来の日本経済は、経済社会構造の変化によって労働生産性が高まることでしか、活性化しない。これが運用の根底にある信念だ」

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2021年2月26日の週_我慢の時

金利が上昇し続けている。ただ、マネーの滞留も高水準なので一方向に動くのは考えにくい。非線形の極端な変動が起きない限りボラティリティが高いちゃぶつき相場が継続すると想定している。

 

バイデン政権の期待剥落は警戒すべきだが、事前の予想よりも現実路線を採用することによって逆に市場に安心感を与えることになるかもしれない。

 

今月はアズーム、ギフティ、インソースの決算後の動きがバラバラすぎて投資判断の自信喪失気味。「我慢の時」なんだろう。先の予想は難しいけど、今どういう位置にいるかは把握して、リスクオフになりすぎないようにしたい。

 

 

留意事項

  • 中央銀行の動向 米国のインフレ予想が6年ぶりの高水準に
  • 2月末で首都圏以外の緊急事態宣言解除
  • 半導体の供給不足による自動車生産の削減
  • DRAM、液晶パネル、コンテナ供給不足
  • バイデン新政権の方針見極め 期待値の剥落も想定しておく
  • 世界各国でコロナ陽性者数のピークアウト
  • 2020年の日本のGDPは-4.8%
  • MRF残高の増加傾向

 

対応方針

  • 柔軟に対処できるようにキャッシュ比率を意識する
  • ポートフォリオの優先順位を意識
  • ウィズコロナの終焉
  • 超短期と長期の時間軸で

 

 

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https://www.morningstar.co.jp/world_index/
恐怖指数が25%超に上昇
・金も連動して下落
・円は下落傾向
・今週の急落でも日本市場は月間でプラス圏を維持
原油が月間で17%超の大幅上昇

 

 

「5年後の自治体システム標準化」に生煮え感、過去の失敗を繰り返すな | 日経クロステック(xTECH)

政府が標準化・共通化の対象としているのは、住民基本台帳や各種地方税、各種保険、児童手当、就学など、法律に基づき自治体が実施する17の事務である。政府はこの17分野に関わるシステムについて、標準仕様への準拠を義務付ける方針だ。

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2021年2月19日の週_30000円

日経平均はついに30000円越え。記録的な急騰は歪を生む。その一つがFリテイリングのような銘柄のウェート問題であり、ETFマネーの影響を受けてファンダメンタルズと乖離した評価になっている。せっかくなのでこの機会にこの問題がシステム面の改善で是正されることを期待している。

永遠に上がり続ける市場は存在しないので、調整局面が意識されるのは必然ではあるが、単純なショートポジで簡単に勝てるとは考えないほうがいい。今までの上昇もそういう思惑のショートポジを食い尽くしてきた結果なので。売りたい気持ちが大きい時は他の人も同じ気持ちなのでトレードとしてのエッジは小さくなる。実際に自分もこういう局面で失敗を繰り返している。

 

18日、19日連続で日銀がETFの買い見送りで、日銀の出口戦略が顕在化しつつあることは転換点になる要因として気にしておきたい。「後から振り返ってあの時が」という極端なチャートを形成する可能性は十分考えられる。

 

超短期か長期のどちらかで狙いたい。ボラティリティが高い局面だと中途半端な時間軸だと振り落とされて失敗を繰り返しそうなので。 

 

 

留意事項

  • 中央銀行の動向 米国のインフレ予想が6年ぶりの高水準に
  • 日本国内の緊急事態宣言の延長
  • 半導体の供給不足による自動車生産の削減
  • DRAM、液晶パネル、コンテナ供給不足
  • バイデン新政権の方針見極め 期待値の剥落も想定しておく
  • 世界各国でコロナ陽性者数のピークアウト
  • テキサスの大停電、現時点で復旧の見込み立たず
  • 2020年の日本のGDPは-4.8%

 

対応方針

  • 柔軟に対処できるようにキャッシュ比率を意識する
  • ポートフォリオの優先順位を意識
  • ウィズコロナの終焉
  • 超短期と長期の時間軸で

 

 

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https://www.morningstar.co.jp/world_index/

 

 

米寒波、メキシコ北部でも停電 工場停止など2600社影響: 日本経済新聞

テキサス大停電、深刻な水不足誘発 再発防止へ規制強化: 日本経済新聞

 

トヨタ工場停止、日立系が主因 社員派遣で復旧急ぐ: 日本経済新聞

トヨタ自動車が国内にある14の製造ラインを止めると決めた主な原因は、日立製作所系のサスペンション工場の停止であると17日、わかった。13日発生した最大震度6強の福島沖地震の影響で、取引先である日立子会社「日立Astemo(アステモ)」(東京・千代田)の福島工場(福島県桑折町)にある生産ラインに電力が通らず、懸架装置(サスペンション)部品の生産が停止。トヨタの調達に支障が出ている。

 

新規買いの若者、手じまいの高齢者 株高で進む世代交代: 日本経済新聞

そして今後の鍵を握るのは、昨年の株高をけん引した個人、特に若年層の動向だ。マネックス証券の福島理企画広報部長は「2月の日本株買いの割合を年代別でみると若い世代が高く、高齢世帯との乖離(かいり)が珍しいほど開いている」と指摘する。インターネット証券大手3社(SBI楽天マネックス)の年代別の口座開設数をみると、20~40代の開設が突出する。新型コロナウイルスの感染拡大に伴う在宅勤務が投資のきっかけとなった人も多い。

対照的に、これまで株式投資の中核とされていた高齢者層はむしろ売りに動く。野村ホールディングスの北村巧財務統括責任者(CFO)は2020年4~12月期決算発表の質疑応答で、60歳以下の顧客は基本的に資金流入超となる一方、相場上昇に伴って「70歳以上の資金流出が大きくなっている」と説明した。

 

市場再編、流通株基準35%を下回る企業名 迫る変革: 日本経済新聞

東京証券取引所の上場市場の再編作業が2021年に本格化する。現在の4市場から3市場体制に移行し、各市場の性格を明確にする。既存の企業は各市場の特性を勘案して上場市場を選ぶことになり、その選択次第では株価に影響することもあり得る。投資家や上場企業が注意すべきポイントをまとめた。

「想定よりも条件が厳しく、上場基準に抵触しかねないという相談がたくさん舞い込んでいる」。

 

株式ファンド資金流入が過去最大、調整局面入りの可能性も-BofA - Bloomberg

株式ファンドへの資金流入の地域別内訳は、米国が360億ドル、新興市場が54億ドル、日本が17億ドル、欧州が約6億ドルだった。セクター別ではテクノロジーが54億ドル、次いでエネルギー19億ドルとなっている。

 

Fリテイリ株日経平均寄与度、海外比でも影響突出-3年で8割増 - Bloomberg

Fリテイリ株は2月に入って上昇基調が強まり、18日には一時4.7%高の10万7500円と最高値を更新した。日経平均株価の指数ウエートで、現在12.8%と構成225銘柄中トップ。1年前は9.1%、2年前は8.8%、3年前は7.3%で、2005年に日経平均に採用されて以降、現在は過去最高水準にある。

日経平均の指数ウエート2位はソフトバンクグループの7.4%。一方、東証1部企業が対象のTOPIXでは首位のトヨタ自動車が3.1%で、主要2指数でみてもFリテイリのウエート突出ぶりは目立つ。日経平均は過去半年間で約7100円上昇したが、Fリテイリ1銘柄で約1700円(2割超)押し上げた。仮に224銘柄だけなら日経平均は3万円に届いていない計算になる。

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2021年2月12日の週_ウィズコロナの終焉

市場は上昇基調を維持。恐怖指数もコロナ禍が始まって以来初めて20を下回った。ワクチン効果も出てきているのか米国を始めとする世界各国の陽性者数が減少フェーズに入ってきている。

これだけわかりやすいリスクオン相場だと逆に長期スパンでは狙いにくい。多くのプレーヤーが何でもいいので利益確定売りのきっかけを探していることだろう。ネガティブ材料で極端に動くケースを想定しておく必要がある。

 

今週でポートフォリと監視銘柄の決算が一通り出て来た。いくつか気になる銘柄を確認できたので、ウィズコロナ相場は終わったというか、すべて折り込み済みと判断してそれ以外のプラスαを見極めてポジに加えたい。

 

 

留意事項

  • 中央銀行の動向 米国のインフレ予想が6年ぶりの高水準に
  • 日本国内の緊急事態宣言の延長
  • 半導体の供給不足による自動車生産の削減
  • DRAM、液晶パネル、コンテナ供給不足
  • ワクチンへの期待の高まり(期待が打ち破られた時の反動が怖い)
  • バイデン新政権の方針見極め
  • 世界各国でコロナ陽性者数のピークアウト
  • ナスダック 初の14000pt
  • 恐怖指数が20を下回る

対応方針

  • 柔軟に対処できるようにキャッシュ比率を意識する
  • ポートフォリオの優先順位を意識
  • グロース銘柄とシクリカル銘柄に注目
  • ウィズコロナの終焉

 

 

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https://www.morningstar.co.jp/world_index/list.html

 

 

GMOクリック証券のトレードアイランド、ガチの投資成績が株で勝つことの厳しさを学べる良い教材に : 市況かぶ全力2階建

・2020年参加者損益合計: -4,203,644,374
 +1000万以上利益: 上位 1.13%
 +100万以上利益: 上位 6.69%
 +10万以上利益: 上位17.00%
 +1円以上利益: 上位24.63%

 

アンモニアを火力燃料に、2030年に300万トン 政府目標: 日本経済新聞

政府はアンモニア燃料の使用量を2030年に年300万トンとする目標を設ける。アンモニアは肥料などで使われているが、燃焼時に二酸化炭素(CO2)を出さないため火力発電で利用すれば脱炭素に生かせる。再生可能エネルギーや水素に加えて選択肢を増やし、50年に温暖化ガス排出を「実質ゼロ」とする目標の達成につなげる。

実質ゼロには排出量が多い発電分野の脱炭素が重要になる。政府は目安として50年に再生可能エネルギーの比率を全体の50~60%に高めると同時に、水素とアンモニアを使う発電も計1割とする見通しを示している。

  

土地登記の相続3年内に 法制審答申、違反なら過料: 日本経済新聞

法制審議会(法相の諮問機関)は10日、相続や住所・氏名を変更した時に土地の登記を義務付ける法改正案を答申した。相続から3年以内に申請しなければ10万円以下の過料を科す。所有者に連絡がつかない所有者不明土地は全体の2割程度に達し、土地の有効活用の弊害になっている

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